Supuesto 6
Enunciado
Cerámica Mediterránea S.L. (Castellón) adquiere el 1 de enero de 2022 un horno industrial por un valor de adquisición de 120.000€. Vida útil estimada: 10 años. Valor residual: 0€. La empresa evalúa dos métodos de amortización:
- Método A — Lineal (cuotas constantes): NRV 2.ª del PGC 2007.
- Método B — Números dígitos decrecientes (sum-of-years-digits): también admitido por el PGC como método de amortización acelerada.
Se pide:
- Calcula la cuota y el valor neto contable (VNC) al cierre de cada uno de los primeros 4 años con el Método Lineal.
- Calcula la cuota y el VNC para los mismos 4 años con el Método de Números Dígitos Decrecientes.
- Compara el impacto fiscal en el IS en el año 1 (tipo = 25%), considerando que la amortización lineal es el límite fiscal máximo según tablas (RD 537/1997, ahora reemplazado por el Anexo de la Ley 27/2014 LIS).
- Explica qué criterio elegirías como director financiero y por qué.
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La amortización lineal reparte el coste de forma uniforme (NRV 2.ª PGC 2007 — Inmovilizado material): cuota anual = (Valor adquisición − Valor residual) / Vida útil.
| Año | Cuota (€) | Amort. acum. (€) | VNC (€) |
|---|---|---|---|
| 1 | 12.000 | 12.000 | 108.000 |
| 2 | 12.000 | 24.000 | 96.000 |
| 3 | 12.000 | 36.000 | 84.000 |
| 4 | 12.000 | 48.000 | 72.000 |
Cuota constante = 12.000 €/año. Amortización total en 10 años = 120.000 € ✓
El método sum-of-years-digits (SYD) pondera las cuotas según los años restantes de vida útil: la suma de dígitos para n=10 es S = 10 × (10+1) / 2 = 55. En el año k, la fracción aplicada es (n−k+1) / S.
| Año | Fracción | Cuota (€) | Amort. acum. (€) | VNC (€) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 10/55 | 21.818 | 21.818 | 98.182 |
| 2 | 9/55 | 19.636 | 41.454 | 78.546 |
| 3 | 8/55 | 17.455 | 58.909 | 61.091 |
| 4 | 7/55 | 15.273 | 74.182 | 45.818 |
Verificación: suma de todas las cuotas = 120.000 / 55 × (10+9+8+…+1) = 120.000/55 × 55 = 120.000 ✓
Año 1: cuota SYD = 21.818€ (frente a 12.000€ lineal). Mayor gasto inicial → mayor escudo fiscal.
La Ley 27/2014 del IS (art. 12) acepta como deducible la amortización según tablas fiscales oficiales. Para maquinaria industrial, el coeficiente máximo lineal es el 12% anual, lo que equivale a 120.000 × 0,12 = 14.400€/año — superior a los 12.000€ lineales del PGC (la empresa podría deducir hasta 14.400€ si lo aplica en tablas).
Comparación contable en año 1 (base imponible, simplificando: BAII contable = 50.000€):
Diferencia temporal: la amortización SYD (21.818€) supera el límite fiscal (14.400€). El exceso de 21.818 − 14.400 = 7.418€ genera una diferencia temporaria imponible (NRV 13.ª PGC: pasivo por impuesto diferido = 7.418 × 25% = 1.855€). El IS a pagar en año 1 con SYD contable no es 7.046€ sino 7.046 + 1.855 = 8.901€.
Cuota fiscal máxima deducible (tablas LIS): 14.400€. Diferencia temporaria imponible con SYD: 7.418€ → pasivo diferido 1.855€.
Criterio recomendado: amortización acelerada (SYD o doble saldo decreciente) durante los primeros años, hasta el límite fiscal permitido.
Razones: (1) Efecto valor temporal del dinero: diferir el pago de IS al futuro equivale a un préstamo sin interés del fisco. Un mayor gasto en año 1 reduce la base imponible hoy; el dinero ahorrado ahora vale más que el dinero adicional pagado en años futuros (Brealey, Myers y Allen, 2023). (2) Principio de prudencia valorativa (PGC, Marco Conceptual, apartado 3.º): mayor amortización inicial refleja mejor la pérdida real de potencial económico del horno en sus primeros años de uso intensivo (desgaste mayor al principio de la vida útil). (3) Riesgo tecnológico: en sectores con ciclos cortos de innovación, acelerar la amortización reduce el riesgo de quedar expuesto a activos sobrevalorados en balance si el bien queda obsoleto antes del plazo estimado (NIC 16, §61, IASB 2016).
Limitación: la elección contable debe ser coherente con el patrón real de consumo económico (NRV 2.ª PGC 2007: “el método elegido debe reflejar el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros”). Cambiar de método requiere justificación y nota en la memoria (NRV 22.ª, cambios de estimaciones contables).