Supuesto 1
Enunciado
Clasifica los siguientes elementos patrimoniales y elabora el balance:
Se pide:
- Elabora el balance de situación.
- Comprueba que ACTIVO = PN + PASIVO.
- Calcula el fondo de maniobra e interprétalo.
Mostrar solución
Norma aplicable: modelo de balance del PGC (RD 1514/2007, Tercera Parte — Cuentas Anuales). El criterio de clasificación corriente/no corriente sigue el plazo de 12 meses (NIC 1) y, secundariamente, el ciclo normal de explotación.
Identificación de cuentas PGC para cada elemento:
• Construcciones → cuenta 211, grupo 21 (Inmovilizado material) → ANC
• Maquinaria → cuenta 213, grupo 21 (Inmovilizado material) → ANC
• Existencias → grupo 30 (Mercaderías) → AC
• Clientes → cuenta 430, grupo 43 (Clientes) → AC
• Bancos → cuenta 572, grupo 57 (Tesorería) → AC
• Capital social → cuenta 100, grupo 10 (Capital) → PN (Fondos propios A-1)
• Reservas → grupo 11 (Reservas) → PN (Fondos propios A-1)
• Préstamos L/P → cuenta 170, grupo 17 (Deudas a L/P con entidades de crédito) → PNC
• Proveedores → cuenta 400, grupo 40 (Acreedores comerciales) → PC
• Deudas C/P → cuenta 520, grupo 52 (Deudas a corto plazo) → PC
Balance de situación resultante (estructura del PGC):
ACTIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE: 280.000€
Construcciones (211): 200.000
Maquinaria (213): 80.000
B) ACTIVO CORRIENTE: 50.000€
Existencias (300): 25.000
Clientes (430): 15.000
Bancos (572): 10.000
TOTAL ACTIVO: 330.000€
PATRIMONIO NETO + PASIVO
A) PATRIMONIO NETO: 230.000€
Capital social (100): 180.000
Reservas (11x): 50.000
B) PASIVO NO CORRIENTE: 60.000€
Préstamos L/P (170): 60.000
C) PASIVO CORRIENTE: 40.000€
Proveedores (400): 20.000
Deudas C/P (520): 20.000
TOTAL PN + PASIVO: 330.000€
Se verifica la identidad fundamental contable formulada por Luca Pacioli en Summa de Arithmetica (1494), base del método de la partida doble: todo recurso (Activo) tiene una fuente de financiación (PN o Pasivo). Cada operación afecta al menos a dos cuentas, preservando esta igualdad.
Definición: el Fondo de Maniobra (Working Capital, Capital Circulante) representa la parte del activo corriente financiada con recursos permanentes (PN + PNC). Indica el colchón de seguridad financiera a corto plazo.
FM = +10.000€ (positivo)
Un FM positivo indica que la empresa financia parte de su activo corriente con recursos permanentes (capitales propios + deuda a largo plazo). Es la situación de equilibrio financiero saludable: dispone de un margen de seguridad para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.
Magnitud relativa: el FM (10.000€) representa el 25% del PC (40.000€). Es un margen modesto pero positivo. Algunos autores recomiendan que el FM cubra al menos el ciclo medio de maduración (días que tarda la empresa en recuperar el efectivo invertido).
Casos típicos: FM positivo = situación normal. FM = 0 = al límite, sin margen. FM negativo = riesgo de suspensión de pagos, salvo en sectores con cobro al contado y pago aplazado a proveedores (gran distribución, restauración) donde un FM negativo puede ser una característica estructural sin riesgo (Banco de España, Central de Balances).